Nhà đầu tư thiên thần: Quy trình đầu tư thiên thần hoạt động như thế nào

Trong 50 năm qua, số lượng các nhà đầu tư thiên thần đã tăng lên rất nhiều, đặc biệt là ở Thung lũng Silicon, một khu vực có nhiều doanh nghiệp ở giai đoạn đầu.

Chuyển đến phần

• Nhà đầu tư thiên thần là gì?
• Nguồn gốc của thuật ngữ Nhà đầu tư thiên thần
• Cách hoạt động của các khoản đầu tư của thiên thần
• Các Nhà Đầu Tư Thiên Thần Khác Các Nhà Đầu Tư Mạo Hiểm Như Thế Nào?
• Muốn tìm hiểu thêm về doanh nghiệp?
• Tìm hiểu thêm về MasterClass của Sara Blakely

Người sáng lập Spanx, Sara Blakely, dạy bạn các chiến thuật khởi động và cách tiếp cận của cô ấy để phát minh, bán và tiếp thị các sản phẩm mà người tiêu dùng yêu thích.

Nhà đầu tư thiên thần là gì?

Nhà đầu tư thiên thần là một cá nhân đầu tư vào các công ty khởi nghiệp kinh doanh giai đoạn đầu hoặc các doanh nghiệp nhỏ, cung cấp vốn và huy động vốn cộng đồng để mở rộng quy mô của mình để đổi lấy vốn chủ sở hữu trong công ty. Các nhà đầu tư thiên thần đôi khi được gọi là các nhà đầu tư được công nhận. Cả hai nhãn đều biểu thị một cá nhân có giá trị ròng cao; tuy nhiên, theo Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), các nhà đầu tư được công nhận được xác định bằng giá trị tài sản ròng từ một triệu đô la trở lên. Các doanh nghiệp chưa thành lập với dòng tiền không đủ thường sử dụng đầu tư thiên thần, có thể cung cấp nguồn tiền mặt rất cần thiết để giúp họ đạt được lợi nhuận.

Nguồn gốc của thuật ngữ Nhà đầu tư thiên thần

Thuật ngữ thiên thần, để chỉ loại nhà đầu tư cụ thể này, được đặt ra bởi William Wetzel, một giáo sư Đại học New Hampshire và là người sáng lập Trung tâm Nghiên cứu Mạo hiểm. Năm 1978, Wetzel thực hiện một nghiên cứu về việc huy động vốn hạt giống của các doanh nhân ở Hoa Kỳ. Trong nghiên cứu này, ông đã sử dụng thuật ngữ Thiên thần khi giới thiệu đến các nhà đầu tư.

Thuật ngữ thiên thần cũng có nguồn gốc từ sân khấu kịch Broadway, nơi nó được sử dụng để chỉ những cá nhân giàu có, những người đã cung cấp tài chính cho các tác phẩm mà lẽ ra đã bị hủy bỏ. Ngày nay, các nhà đầu tư thiên thần tồn tại như một phần quan trọng của sự tồn tại của công ty khởi nghiệp và là trung tâm của nguồn vốn.

Cách hoạt động của các khoản đầu tư của thiên thần

Các nhà đầu tư thiên thần không có một số tiền nhất định để đóng góp cho một doanh nghiệp mới thành lập: Các khoản đầu tư có thể từ vài nghìn đô la đến vài triệu đô la. Nghiên cứu đã chỉ ra rằng tài trợ thiên thần có tương quan trực tiếp với tỷ lệ sống sót cao hơn cho các công ty khởi nghiệp. Dưới đây là một cái nhìn sâu hơn về cách hoạt động của các khoản đầu tư thiên thần:

• Nhà đầu tư xác định cơ hội đầu tư . Các nhà đầu tư thiên thần hoặc các nhóm thiên thần thường dựa vào các công ty khởi nghiệp xoay quanh chăm sóc sức khỏe, viễn thông, sản phẩm và dịch vụ tiêu dùng, điện tử và tiện ích. Trước khi bắt đầu, các nhà đầu tư thiên thần thường cần xây dựng các điểm tiếp cận và gia nhập của họ vào các công ty thú vị và nâng cao danh tiếng của họ giữa các nhà sáng lập. Sau khi được thiết lập như một thiên thần thành công, hoặc thông qua nhiều kinh nghiệm hơn hoặc bằng cách trở thành một phần của nhóm thiên thần đã thành lập, các giao dịch bắt đầu xảy ra.
• Quy trình sàng lọc . Là điểm kiểm tra đầu tiên, các thiên thần trải qua quá trình sàng lọc (hoặc do thám), nơi họ tách biệt công ty mà họ muốn làm việc với những công ty mà họ không làm việc. Các nhà đầu tư thiên thần tìm kiếm tỷ lệ hoàn vốn cao hơn (khoảng 25 đến 60%) so với những gì họ thường nhận được từ các khoản đầu tư truyền thống.
• Các công ty khởi nghiệp chào hàng các nhà đầu tư tiềm năng . Hầu hết các thiên thần cần phải biết rõ về một đội và câu chuyện của họ trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Bài thuyết trình kinh doanh là một bài thuyết trình trong đó các doanh nhân giới thiệu tổng quan ngắn gọn về hoạt động kinh doanh, nhu cầu tài chính và mục tiêu cuối cùng của họ cho một nhóm các nhà đầu tư để bán ý tưởng của họ. Các chiêu thức có thể bao gồm từ một cuộc họp ăn trưa thân mật đến một bài thuyết trình văn phòng với trình chiếu.
• Các nhà đầu tư xem xét quảng cáo chiêu hàng . Sau khi chào hàng, các nhà đầu tư thiên thần sẽ tập hợp lại để xem xét các tài liệu thuyết trình và các thông tin thích hợp khác. Quá trình này bao gồm việc đặt ra nhiều câu hỏi tiếp theo, dự đoán bất kỳ thách thức nào, xem xét kế hoạch kinh doanh và lập mô hình. Đôi khi các nhóm trong mạng lưới sẽ chuẩn bị một báo cáo thẩm định chính thức với một danh sách kiểm tra các vấn đề mà họ muốn giải quyết.
• Cả hai bên kết nối để thiết lập các điều khoản . Nếu một thỏa thuận được định hình thành công, người quản lý nhóm thiên thần hoặc thiên thần sẽ kết nối với các doanh nhân về các điều khoản thỏa thuận tiềm năng. Ở giai đoạn này, họ thảo luận về các điểm như định giá, luồng giao dịch và cấu trúc giao dịch. Mục tiêu cuối cùng là thương lượng một bộ điều khoản được cả hai bên chấp nhận được ghi lại thông qua bảng điều khoản, một tài liệu không ràng buộc nêu rõ các thành phần chính của thỏa thuận và một báo cáo chuyên môn.
• Làm đầy vòng . Mặc dù các điều khoản đang được thảo ra, nhưng điều cần thiết là phải đánh giá số tiền mà nhà đầu tư muốn đóng góp và bất kỳ khoản tiền bổ sung nào mà doanh nghiệp có thể cần. Bước này, được gọi là hợp đồng giao dịch, bao gồm việc doanh nhân và nhà đầu tư chính hợp lực để thu hút các nhà đầu tư càng nhanh càng tốt. Vì quá tốn kém và mất thời gian để đàm phán lại thỏa thuận tại mọi thời điểm trong quá trình đầu tư, nên cần phải có sự thống nhất giữa các nhà đầu tư và đội ngũ quản lý.
• Đóng giao dịch . Để chuẩn bị cho việc kết thúc, các luật sư sẽ cần phải soạn thảo các văn bản pháp lý rõ ràng trước khi bất kỳ khoản tiền nào có thể được trao tay. Cố vấn pháp lý thường có thể tổng hợp các tài liệu thỏa thuận tương đối nhanh chóng, từ một đến hai tuần, tùy thuộc vào quy mô của thỏa thuận. Khi tất cả mọi người đã ký vào thỏa thuận trong gói kết thúc của nó, các nhà đầu tư thiên thần có thể bắt đầu cung cấp dịch vụ cố vấn, giới thiệu, cung cấp lời khuyên cho hội đồng quản trị và đôi khi là dịch vụ hội đồng quản trị.

Lớp học thạc sĩ

Được đề xuất cho bạn

Các lớp học trực tuyến được giảng dạy bởi những bộ óc vĩ đại nhất thế giới. Mở rộng kiến ​​thức của bạn trong các danh mục này.

Dạy tinh thần kinh doanh tự lập

Dạy xây dựng thương hiệu thời trang

Dạy báo chí điều tra

Dạy thiết kế thời trang

Các Nhà Đầu Tư Thiên Thần Khác Các Nhà Đầu Tư Mạo Hiểm Như Thế Nào?

Sự khác biệt chính giữa nhà đầu tư thiên thần và nhà đầu tư mạo hiểm nằm ở nguồn tài chính của họ và số lượng công ty mà họ đầu tư.

• Các nhà đầu tư thiên thần sử dụng tiền của chính họ . Các nhà đầu tư thiên thần thường là các doanh nhân hoặc giám đốc điều hành đã nghỉ hưu, những người muốn tiếp tục tham gia vào các doanh nghiệp đang phát triển, thúc đẩy sự phát triển của các doanh nhân mới nổi hoặc đầu tư vào các công ty giai đoạn đầu. Không giống như các nhà đầu tư mạo hiểm, những người quản lý các quỹ đầu tư bao gồm tiền tổng hợp từ các cá nhân khác nhau thông qua các công ty đầu tư mạo hiểm, các nhà đầu tư thiên thần đầu tư bằng tiền của chính họ.
• Các nhà đầu tư mạo hiểm đầu tư vào ít công ty hơn . Trên cơ sở hàng năm, các khoản đầu tư thiên thần vào Hoa Kỳ gần như tương đương với tổng giá trị của tất cả các quỹ đầu tư mạo hiểm trong nước. Sự khác biệt giữa hai điều này là các nhà đầu tư thiên thần đầu tư vào các công ty nhiều hơn 60 lần so với các quỹ đầu tư mạo hiểm.

Muốn tìm hiểu thêm về doanh nghiệp?

Nhận Tư cách thành viên hàng năm của MasterClass để có quyền truy cập độc quyền vào các bài học video được giảng dạy bởi những người nổi tiếng trong kinh doanh, bao gồm Sara Blakely, Chris Voss, Robin Roberts, Bob Iger, Howard Schultz, Anna Wintour, v.v.